天津量化投資與對沖基金

寬潮*量化投資與對沖基金*第十四期實戰(zhàn)班 *上海站* 2018年5月11日—13日*重裝啟航
講師陣容：
*章赟*張弘*吳帆*劉宏*曹恒潤*丁鵬*石詠*
等大咖豪華陣容，七位講師會面?zhèn)魃硎冢c撥思路，開闊視野、實戰(zhàn)分享，不容錯過！
老師云集

證書認證
完成規(guī)定課程后，獲得中國量化投資學(xué)會（CQIA）提供的結(jié)業(yè)證書。
終解釋權(quán)歸本公司所有
時間飽滿
為期三天培訓(xùn)時間
全天8小時，強化學(xué)習(xí)
上午9:00-12:00（3小時）
下午14:00-17：00（3小時）
晚上19：00-21:00（2小時）
持續(xù)交流
學(xué)員可加入（寬潮-寬客訓(xùn)練營），與眾多大咖持續(xù)交流學(xué)習(xí)。也可以關(guān)注中國量化投資學(xué)會公眾號，和寬潮教育公眾號獲得持續(xù)研究報告和研究成果支持，老學(xué)員可參與寬潮策劃中“大咖面對面”、學(xué)員聚會以及優(yōu)秀學(xué)員經(jīng)驗分享。
高性價比
僅收12800/人（此費用包含食宿費）
講師與課程
一、章赟
課程：《擇時理論和實踐》
擇時的技術(shù)基礎(chǔ)和基本概念
1、 單指標擇時
2、 雙指標擇時
3、 高頻擇時和大數(shù)定理
4、 勝率和盈虧比
5、 止損和止盈
全市場常見擇時模型的類別、原理和應(yīng)用
1、 第1大類：均線類模型和時間軸慣性
2、 第2大類：統(tǒng)計信號類模型和行為金融學(xué)
3、 第3大類：分形類模型和數(shù)浪及纏論
4、 統(tǒng)計力學(xué)視角下三大類擇時模型的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)和演進
擇時模型和股市數(shù)學(xué)、物理學(xué)本質(zhì)的深入探討
1、 負反饋動力學(xué)和股價動態(tài)平衡
2、 正反饋動力學(xué)和股災(zāi)及熔斷
3、 分形幾何學(xué)和K線的維度
4、 Hurst模型的思想與原理
5、 Hurst模型的實戰(zhàn)效果
擇時與組合構(gòu)建
1、Markowitz模型和Black-Litterman模型
2、中國市場行業(yè)輪動組合的難點
3、風格的選擇與輪動擇時
4、風格擇時的Black-Litterman模型
5、優(yōu)化行業(yè)配置模型的實戰(zhàn)效果
擇時與容錯
1、 期權(quán)工具與保本擇時
2、 波動率擇時
3、 優(yōu)期權(quán)結(jié)構(gòu)與股價－波動率擇時矩陣
4、 優(yōu)期權(quán)價格與博奕定

二、張弘
課程：《期權(quán)策略量化實戰(zhàn)》
期權(quán)介紹
1. 什么是期權(quán)
2. 期權(quán)交易量及市場規(guī)模
3. 國內(nèi)50ETF期權(quán)與商品期權(quán)
期權(quán)的定價與風險希臘字母
1. BS公式
2. Delta
3. Gamma
4. Vega
5. Theta
隱含波動率與預(yù)測模型
1. 歷史波動率與隱含波動率
2. 波動率微笑與波動率期限結(jié)構(gòu)
3. 波動率平面預(yù)測模型與實戰(zhàn)案例
常見期權(quán)策略與倉位管理
1. 波動率價差
2. 牛市和熊市價差
3. 跨期價差
4. Greeks和VaR
5. 實戰(zhàn)策略與案例
動態(tài)對沖
1. Delta中性策略
2. Vega中性策略
3. Theta策略
4. 實戰(zhàn)策略與案例

三、吳帆
《邁向卓越的對沖基金管理人方初探》
對沖基金行業(yè)整體現(xiàn)狀
1）規(guī)模，投資者分布
2）發(fā)展特點--整體面臨一定壓力
大中華地區(qū)（含香港）運營一家對沖基金的基本要素
1）清晰的愿景
2）專業(yè)團隊及合理的預(yù)算
3）對于中國內(nèi)地（在岸基金），香港（開曼基金）不同團隊之間的合理資源分配
快速發(fā)展的基本路徑推演
1） 快速進入盈虧平衡
2） 穩(wěn)定運營后不同發(fā)展階段的管理人面臨的核心任務(wù)
3） 運營管理與發(fā)展的再平衡
從成功到卓越
1）投資著資源日趨向大型管理人管理人集中
2）運營模式的選擇--追求規(guī)模，還是Alpha
3）多區(qū)域擴張
4）信息披露和透明度要求
5）擁抱大數(shù)據(jù)時代--轉(zhuǎn)型勢不可當
6）費用管理及運營效率的改善
7）人才管理
8）風險管理
9）品牌管理

四、劉宏
《波動率量化交易》
交易策略的本質(zhì)是什么？
1.通常市場效率缺陷指的是定價偏差
2.案例故事，股改權(quán)證的波動率交易
3.案例故事，相伴而生的Gamma交易
4.令人震驚的成功交易案例
非基本面交易策略能賺錢嗎？
1.數(shù)值實驗
2.實驗結(jié)果與結(jié)論
商品期貨協(xié)整籃子，交易策略的由來和巧合的協(xié)整關(guān)系
1.那么，如果沒有定價偏差，市場效率就完美了嗎？
2.例子之一: 短周期收益率分布肥尾
3.例子之二: 過高的波動率
趨勢跟蹤策略與均值回復(fù)
1.趨勢跟蹤策略優(yōu)點
2.趨勢跟蹤策略缺點
3.**CM交易邏輯的失敗
4.均值回復(fù)的可愛之處
5.如何同時進行均值回復(fù)與趨勢跟蹤
6.利用消元發(fā)疊加矛盾的交易
算法細節(jié)
1.交易策略中不可解問題的求解技巧，消元法與梯度試錯法的對比

五、曹恒潤
《如何打造實戰(zhàn)性量化投資策略》
1量化投資中的四個問題
a如何定義收益？
b如何定義風險
c期望收益來自哪里？
d如何評價一個投資系統(tǒng)或策略的好與壞
2量化交易方
a投資的三面魔方
b投資的三套理論
c量化的兩個載體
d決策的兩個維度

六、丁鵬
《量化投資-策略與技術(shù)》
投資基礎(chǔ)原理
從一個案例開始
為什么要做分散投資

選股模型
1，量化選股
多因子模型
風格輪動模型
行業(yè)輪動模型
,2，市場行為選股
資金流模型
動量反轉(zhuǎn)模型
一致預(yù)期模型
趨勢追蹤模型
籌碼選股模型

擇時模型
量化擇時的基本概念
擇時策略種類
拐點擇時
趨勢擇時
拐點擇時案例
主要拐點擇時策略
（1）Hurst指數(shù)
（2）SVM模型
（3）小波分析
（4）市場情緒
擇時模型風險

期權(quán)量化
期權(quán)概念
牛熊證
期權(quán)策略
期權(quán)大風險
藍海市場
交易量巨大
交易策略豐富
（1）垂直套利/水平套利
（2）跨式套利/寬跨式套利
（3）蝶式套利/鷹式套利
期權(quán)定價
數(shù)字資產(chǎn)
比特幣是什么
什么是區(qū)塊鏈
信息社會變遷
PC機時代
互聯(lián)網(wǎng)時代
巨頭作惡
區(qū)塊鏈解決方案
區(qū)塊鏈核心價值
共識機制
哈希算法
區(qū)塊鏈認識上的誤區(qū)
區(qū)塊鏈生態(tài)鏈
以太坊
瑞波
EOS

七、石詠
《程序化交易---從入門到精通》
1.尋道、悟道、得道、循道
1. 信為道源功德母，長養(yǎng)一切諸善法
2. 佛家六度
3. 周易之道
4. 老子之道
5. 知行合一
6. 孫子之道

2.交易之道
1. 交易本質(zhì)
2. 交易員成長之路（八重門）
3. 主觀交易和量化交易的區(qū)別
4. 量化之路開啟

3.量化交易的研究維度
1. 資金分析
2. 流動性分析
3. 波動性分析

4. 策略構(gòu)建過程與要點
1、策略構(gòu)建過程
2、交易規(guī)則的客觀性、完整性
3、系統(tǒng)參數(shù)及優(yōu)化
4、交易級別的選擇

5.策略評估
-1、核心性能
-2、靜態(tài)測試與動態(tài)測試
-3、測試樣本的有效性

6.策略實施要點
-1、交易模型的時效性
-2、極端情況應(yīng)對

7.策略管理
-1、策略不同時期的管理（資金曲線管理）
-2、策略不同行情下的管理（策略機理與行情的關(guān)系）
-3、策略的分散化---（連續(xù)回撤、鈍化、價格動蕩、崩潰）
招生對象
對量化投資、對沖基金感興趣的愛好者、投資者等。以及廣大程序員、交易員、風控員、基金經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理、私募和公募管理者、金融從業(yè)人員、尋求量化投資合作機會的伙伴。
培訓(xùn)時間：20*****11—20*****13
培訓(xùn)地點
上海（具體地址繳費后另行通知）
價格：12800/人（包三天食宿，住宿標準：2人/間）